O musical começa com a saída do Papai Noel da Lapônia , em um trenó, para ir ao encontro de três crianças no Brasil. Nesta nova megaprodução, Papai Noel volta para realizar um sonho de Clarinha e Felipe que, por ventura, acabam lhe mostrando valiosas lições de fraternidade e amor. Clarinha solicita em sua cartinha ao bom velhinho que seu irmão se interesse e participe deste universo.
